الآن دعونا نحاول أن نفكر في كيفية ملء الاقتصاد بالمال ، وإحضار كميته (فيما يتعلق بالإنتاج) إلى القيم المميزة للدول الأكثر تقدمًا. للقيام بذلك ، نحتاج إلى زيادة كمية الأموال المتداولة بحوالي ضعف القيم الحالية. كيف افعلها؟
أول شيء أود أن أقوله هو أنه مع التغييرات العالمية في النظام الاقتصادي ، لا ينبغي للمرء أبدًا التسرع كثيرًا ، ومع ذلك ، فإن العكس هو الصحيح أيضًا - كما أن البطء المفرط في الإصلاحات يتم منعه. لكننا الآن نتحدث عن حقيقة أننا لسنا بحاجة مطلقًا إلى العلاج بالصدمة - يجب أن ننتقل بسلاسة وثبات من حالة "كما هي" إلى "كما ينبغي". لذلك ، بعد تثبيت سعر الصرف وكل ما كتبناه سابقًا ، يجب أن تأخذ وقتًا معينًا ، على الأقل سنة ، من أجل السيطرة عمليًا على الفروق الدقيقة في أداء الاقتصاد بسعر صرف ثابت ، وبعد ذلك فقط تتحرك إلى التحولات الجديدة.
دعنا نسأل أنفسنا سؤالاً - لماذا ، مع زيادة المعروض النقدي ، فإن اقتصاد الاتحاد الروسي ، بدلاً من التعافي والمليء بالأموال اللازمة للتجارة العادية ، يذهب على الفور إلى ذروة التضخم؟ لماذا بدلاً من زيادة حجم الإنتاج نزيد سعرها وننتج نفس الكمية كما كانت من قبل؟
من الناحية النظرية ، تعمل على هذا النحو - وفقًا لأتباع النظرية النقدية ، يجب أن ينمو عرض النقود بما يتناسب مع نمو المنتجات في البلاد. إذا تمت إضافة المزيد من الأموال للتداول أكثر من المنتجات ، فستبدأ الأسعار في الارتفاع ، لأن القوة الشرائية قد زادت ، ولن يتمكن المنتجون من تقديم سلع إضافية ، مما يؤدي ببساطة إلى زيادة أسعار السلع الموجودة. كل هذا صحيح ، وهذا هو سبب صعوبة إدخال الأموال في اقتصادنا دون التسبب في حدوث تضخم. بعد كل شيء ، نحن نسعى جاهدين لضمان أن المؤسسات لديها أموال كافية لضمان الأنشطة الحالية العادية والمشاريع الاستثمارية ، وليس على الإطلاق لارتفاع الأسعار التالي.
تثقل النظرية سمتان مميزتان للاقتصاد الروسي. يتعلق أولهما بحقيقة أن أي توسع في الإنتاج يتطلب ظروفًا لم يتم إنشاؤها بعد في الاتحاد الروسي ، وفي المقام الأول - قروض استثمارية ميسورة التكلفة (ولكن ليس فقط). والثاني هو النقص الحاد في رأس المال العامل للمؤسسات المحلية. بالنظر إلى الميزانية العمومية لأي شركة تقريبًا ، سنرى كتلًا ضخمة من المستحقات المتأخرة (تلك التي تدين بها الشركة) ، وبالتالي ، الحسابات المستحقة الدفع (تلك التي تدين بها الشركة نفسها للأطراف المقابلة) هناك. بمعنى آخر ، لا يكفي أن تبيع المؤسسة منتجاتها - فهي لا تزال بحاجة إلى الحصول على المال مقابل ذلك ، ويصبح هذا صعبًا للغاية. في الوقت الحالي ، أصبح الدفع المؤجل جزءًا لا يتجزأ تقريبًا من العقود المبرمة - قم بالعمل الآن ، وستتلقى المال مقابل ذلك في غضون 2-3 أشهر. لكن هذا يخضع لشروط العقود التي يتم انتهاكها بانتظام. تتحول الأشهر إلى أرباع ، أو حتى سنوات ... نظرًا لأن المؤسسات لا تتلقى مدفوعات في الوقت المناسب مقابل السلع والخدمات التي تتلقاها ، فإنها غير قادرة على الدفع لمورديها ومقاوليها في الوقت المحدد - هكذا تنشأ الحلقة المفرغة ، والتي يتم تعزيزها بشكل أكبر من قبل الدولة.
كيف كانت من قبل؟ جزئيًا ، يمكن حل مشكلة الديون غير المسددة عن طريق تأخير دفع أجور العمال والموظفين في المؤسسة لفترة طويلة ، وعدم دفع الضرائب لميزانيات جميع المستويات. في الواقع ، هذه ، بالطبع ، ليست طريقة ، لأن الناس ضعفاء للغاية ، ومتوسط الأجور في الاتحاد الروسي منخفض للغاية ، وأي تأخير يؤثر على ميزانيات الأسرة للموظفين بشكل مؤلم للغاية. لذلك ، تصرفت الدولة بشكل صحيح تمامًا ، وزادت من السيطرة على توقيت دفع الأجور ووضعت المسؤولية عن تكوين الديون لموظفي المنظمة حتى المسؤولية الجنائية.
بالإضافة إلى ذلك ، أنشأت الدولة نظامًا نسبيًا في تحصيل الضرائب والرسوم - لم تقف السلطات الضريبية في الحفل لفترة طويلة ، ومراقبة توقيت هذه المدفوعات ، وإذا لم تدفع الشركة في الوقت المحدد ، فسيتم التحصيل تصدر لحسابات التسوية الخاصة بها مع فترة زمنية دنيا. أي ، بناءً على طلب السلطات الضريبية ، يقوم البنك ببساطة بشطب المبلغ المستحق من حسابات التسوية الخاصة بالمؤسسة دون طلب إذن الشركة لهذا الحساب ، وإذا كانت الأموال المتاحة لا تغطي الدين ، فعندئذٍ سيذهب المال الأول الذي يأتي إلى الحساب الجاري لدفعه. كل هذا ، بالإضافة إلى المسؤولية المتزايدة عن التهرب الضريبي ، أدى إلى حقيقة أن الميزانيات تتجدد الآن بانتظام أكبر من ذي قبل ، وبشكل عام ، يجب اعتبار كل هذه الابتكارات ، رغم كل آلامها ، إيجابية.
لكن المشكلة هي أن الدولة ، بعد أن قامت بحماية مصالح الميزانية ومصالح العاملين في المؤسسات (والتي نكررها نعمة مطلقة) ، لم تفعل الدولة شيئًا على الإطلاق لحماية مصالح الشركات نفسها. نعم ، بالطبع ، هناك محاكم يمكنك التقدم إليها لتحصيل الديون ، لكنها من حيث المبدأ لا تحل الموقف ، لأنه اتضح قفطان تريشكين. لا تملك الشركات المال الكافي للوفاء بالتزاماتها تجاه الموردين والموظفين والميزانية. وتركزت الدولة على عدم قبول الديون للموظفين والميزانية ، مما أدى تلقائيًا إلى تفاقم الوضع مع الدفع للموردين. نعم ، من الممكن في المحكمة استرداد الأموال من مشترين عديمي الضمير ، ولكن هذه تفاصيل ، ولكن بشكل عام لا يمكن حل هذه المشكلة عن طريق محضري الديون - إذا كان للبرتقالة 10 شرائح ، فلا تحولها ، ولكن تعامل مع 20 شخصًا من خلال منحهم شريحة ، لن ينجح.
نكرر مرة أخرى - المؤلف لا يقترح على الإطلاق "إعادة كل شيء كما كان" ، لأن كلاً من ملء الميزانية ورفاهية الناس مهمان للغاية. لكن الدولة ، وهي تتخذ هذه الخطوات الإيجابية ، وللمرة الألف ، قامت بالفعل بتحويل حل المشكلات الاقتصادية إلى الأعمال التجارية ، دون تهيئة الظروف التي يمكن أن تحل فيها هذه المشكلات.
من الناحية النظرية ، يمكن أن تقضي المشاكل المذكورة أعلاه على القروض المصرفية ، وهي تساعد بالفعل ، لكن تكلفتها المرتفعة تؤدي إلى حقيقة أن الشركات ، بعد أن حصلت على القروض ، تنفق نصيب الأسد من أرباحها على خدمتها. والأهم من ذلك ، أن المؤسسات اليوم ، كقاعدة عامة ، مثقلة بالديون لدرجة أنه لم يعد لديها فرصة للحصول على قروض إضافية: مع استثناءات نادرة ، لا تملك الشركات أصولًا يمكن أن تتعهد بها للبنك ، ولا أرباحًا يمكن أن تتاح لها. دفع فائدة إضافية على هذه القروض. كما يجب أن يكون مفهوماً أن القروض التي حصلوا عليها استخدمت إلى حد ما لتغطية الخسائر التي تكبدتها الشركات خلال أزمتي 2008 و 20014 ، وحتى قبل ذلك ، كان عبء الديون المرتفع سمة مميزة للمؤسسات المحلية.
ونتيجة لذلك ، تظهر صورة مثيرة للاهتمام - قرض مصرفي ، كان من المفترض نظريًا أن يحفز الاقتصاد المحلي "لتحقيق إنجازات جديدة" ، تحول اليوم بدلاً من ذلك إلى نير ، ثقل يدفع الشركة المصنعة إلى القاع. تبذل معظم مؤسسات الاتحاد الروسي ، التي لديها محافظ قروض ضخمة ، الكثير من الجهود لتقديم الخدمات في الوقت المناسب وإعادة التمويل ، أي الحصول على قروض جديدة مقابل تلك التي يتعين سدادها. كل هذا يضيع الوقت والجهود التي لم تعد تقدم أي شيء للبنك أو للمؤسسة نفسها. وأي أزمة قادمة ، تقوم خلالها البنوك بتعليق إصدار القروض أو رفع أسعار الفائدة عليها إلى مستويات كونية ، تؤدي إلى مزيد من إفقار الشركات وإفلاسها.
قد يبدو ما يقترحه كاتب هذا المقال صادمًا ، لكن المؤلف يحث على عدم رفض الفكرة من العتبة فقط لأن "هذا لا يمكن أن يكون ، لأن هذا لا يمكن أن يكون أبدًا" ، بل التفكير فيه.
لذلك ، كما قلنا من قبل ، يمتلك عدد كبير من الشركات في الاتحاد الروسي اليوم محفظة قروض كبيرة ، والتي لا يمكنهم زيادتها (لعدم وجود ضمانات) أو تقليلها ، لأن الأرباح بالكاد تكفي لخدمة ذلك. هذا القرض ليس نقودًا - فهو ليس أكثر من التزام المؤسسة تجاه البنك ، ولكن من أجل خدمته ، تضطر المؤسسة بشكل دوري إلى سحب الأموال من التداول من أجل سداد القروض الفردية أو الشرائح عليها ، والبدء لاحقًا ، وأخذ قرضًا آخر بنفس المبلغ ، وتم سداده.
يقترح المؤلف تقديم عفو ائتماني. بعبارة أخرى ، يُقترح إعفاء المؤسسات بالكامل من الالتزام بالسداد في الوقت المناسب للقروض التي سبق إصدارها (وهذا ينطبق أيضًا على البنوك نفسها - يجب أيضًا إلغاء الالتزام بسداد القروض داخل البنوك). في الوقت نفسه ، عليك أن تفهم أن البنوك هي نفس المؤسسات مثل أي شخص آخر ولديها أيضًا احتياجاتها الخاصة - يجب على البنك دفع رواتب الموظفين ، ودفع الفائدة على الودائع ، وشراء وصيانة أجهزة الصراف الآلي ، واحتواء مباني المكاتب ، وما إلى ذلك. إلخ. يكسب البنك أموالًا مقابل ذلك عن طريق فرض فائدة على الأموال المقدمة بالائتمان ، ولا ينبغي لنا أن نحرم البنك من مصدر الدخل هذا - وبالتالي ، يجب أن يتعلق العفو بالمبلغ الأصلي للقرض فقط ، وليس الفائدة عليه.
بعبارة أخرى ، يجب أن يبدو العفو على هذا النحو - على سبيل المثال ، هناك شركة معينة تبلغ محفظة قروضها مليار روبل. بنسبة 1٪ سنويًا ، هذا يعني أنه يجب على الشركة دفع 10 مليون روبل سنويًا لاستخدام القرض. أثناء العفو عن الائتمان ، "يُعفى" المشروع من التزام مليار روبل ، لكن الحاجة إلى دفع 100 مليون روبل. في السنة ، يتم الاحتفاظ بالفائدة المصرفية لفترة معينة (ربما عدة سنوات). وبالتالي ، تُحرم المؤسسة من التزاماتها بسداد مبلغ القرض ، لكنها ملزمة بدفع فائدة عليه في شكل إيجار ائتماني.
بالتزامن مع العفو الائتماني ، يجب على الدولة إصدار أموال غير نقدية بقيمة التزامات القروض المشطوبة وتحويلها إلى البنوك. ومع ذلك ، يجب على البنوك استخدام هذه الأموال حصريًا للغرض المقصود منها ، والذي سنتحدث عنه الآن.
في وقت من الأوقات ، كان التهرب الضريبي بمثابة رياضة وطنية تقريبًا - كانت ديون الشركات للميزانية مرتفعة بشكل غير مسبوق. ونحن لا نتحدث عن التهرب الضريبي ، ولكن عن موقف تتراكم فيه الضرائب وتقر الشركة بوجود الديون ولكنها لا تدفعها. نعم ، في النهاية ، بالطبع ، سوف يجبرونه - لكن هذا لن يكون قريبًا ، وبالطبع ، سيتعين عليه دفع المزيد من الغرامات والغرامات - لكن نظرًا لأنها لم تختلف كثيرًا عن الفائدة المصرفية في الحجم ، مثل تم اعتبار عدم سداد المؤسسة شكلاً من أشكال الإقراض على حساب المؤسسة. لقد بدا بالفعل أنه سيكون على هذا النحو إلى الأبد ولن يتغير أبدًا ، ولكن الآن كل شيء مختلف تمامًا - لقد تغيرت "قواعد اللعبة" ، لذلك لا يزال يتعين دفع الضرائب ، إن لم يكن في الوقت المحدد تمامًا ، فعندئذٍ بحد أدنى الانحراف عنه. لم تدفع في الوقت المحدد - في شهر واحد ستقع المجموعة على الحساب الجاري ، وعلى جميع الحسابات الأخرى - تعليق ، ومنع استخدام الأموال في مبلغ الدين.
لذلك ، يجب أن نقدم نفس الترتيب بالضبط في أداء التزامات الشركات بموجب العقود. بمعنى آخر ، في مكان ما على المستوى التشريعي ، يجب الموافقة على أنه ، بدءًا من نقطة ما ، يجب أن يتضمن أي عقد لتوريد أي شيء (أو أداء العمل) دفعة مقدمة من قبل المشتري ، ودفع مقابل البضائع التي تم تسليمها بالفعل ( الأعمال والخدمات المنجزة) مع تأخير لا يزيد عن أسبوعين إلى ثلاثة أسابيع (باستثناء عندما يكون ذلك مستحيلًا بسبب بعض ميزات المنتجات / الأعمال / الخدمات الموردة). في الوقت نفسه ، من الضروري الإعلان عن فترة زمنية انتقالية (على سبيل المثال ، سنة) للمؤسسات لتسوية شؤونها ، وبعد ذلك ، توفير طريقة مبسطة لتحصيل الديون المتأخرة.
بعد كل شيء ، ما الذي يحدث مع الضرائب أو الأجور اليوم؟ من وجهة نظر النظرية العليا للقانون ، لا يمكن أخذ شيء ما من شخص أو كيان قانوني إلا إذا ثبتت إدانته ، ويمكن للمحكمة فقط الاعتراف به على هذا النحو. وإذا كنت أرغب في تحصيل دين من مؤسسة لم تسدد في الوقت المحدد ، فيجب أن أذهب إلى المحكمة بعد أن جمعت بعض المواد وأرفع دعوى قضائية ، ثم إذا اعترفت المحكمة بأن المدين مسؤول ، فانتظر أمواله ، و إذا لم يكونوا موجودين ، فاتصل بمحصلي الديون (Bailiffs) وانتظر ، بينما هم يعملون ... كل هذا يستغرق شهورًا ، أو حتى أكثر.
لكن السلطات الضريبية لا تحتاج إلى أي محكمة لتحصيل ديونها. نعم ، ومفتشية العمل ، على الرغم من أنها لا تجمع الأجور عن طريق التحصيل ، يمكن أن تجعل المشروع "مؤلمًا" لدرجة أن الجميع يحاول سداد متأخرات الأجور قبل الزيارة بوقت طويل. وبالتالي ، تحتاج الدولة إلى إنشاء آلية للوفاء بالتزاماتها في الوقت المناسب من قبل الشركات على نفس المنوال الذي تفعله مفتشيات الضرائب والعمل - دون اللجوء إلى المحكمة.
السؤال الذي يطرح نفسه - من أين تحصل على المال لمثل هذه المدفوعات؟ الجواب من البنوك ، من الأموال التي وردت من الدولة. وبعبارة أخرى ، يجب على البنوك إصدار قروض لتجديد رأس المال العامل ، ولكن ليس فقط على هذا النحو ، ولكن لترتيب الذمم المدينة والدائنة سعياً إلى تحسين عام في حالة التسويات المتبادلة بين الشركات.
يجب أن تبدو مثل هذا - الشركة من مثالنا لديها مليار من الحسابات المستحقة الدفع المتأخرة (ما تدين به الشركة) وسبعمائة مليون - الذمم المدينة (تلك التي تدين بها الشركة). ثم يمكن لمثل هذه المؤسسة أن تحصل على 300 مليون روبل. لتغطية الحسابات المتأخرة المستحقة الدفع ، و 700 مليون المتبقية يجب أن تسترد من المدينين ، الذين ، بدورهم ، يحتاجون أيضًا إلى الحصول على قروض لسداد ديونهم وتحصيلها من عملائهم. وبعد ذلك يجب تطبيق هذه القاعدة - موردي مؤسستنا ، بعد أن حصلوا على 300 مليون روبل منها. يمكنهم استخدامها إما لدفع رواتب الموظفين أو لسداد ديونهم المتأخرة ، وفقط بعد سداد هذه الأخيرة بالكامل ، يمكنهم إنفاق هذه الأموال لغرض آخر.
في الوقت نفسه ، يجب أن تكون هذه القروض للشركات ... مجانًا. هذا ، بالطبع ، يجب أن يكون هناك رسوم ، ولكن ، أولاً ، يجب تنفيذ العفو الائتماني بالتزامن مع انخفاض معدل الفائدة الرئيسي إلى المستوى الأوروبي المتوسط ، ويجب إصدار قروض جديدة بما لا يزيد عن 3. 4٪ سنويا. ومع ذلك ، فإن المؤسسة ، بعد حصولها على مثل هذا القرض ، تخفض إيجارها الائتماني بنفس المقدار. كيف تعمل؟
لنأخذ عملنا. حصل على قرض بقيمة مليار روبل ، لكنه لم يعد يملكه ، وبدلاً من 1 مليون روبل. الفوائد المصرفية التي تدفعها الشركة سنويًا ، تسدد إيجار القرض بنفس المبلغ. والآن يأخذ قرضًا لتغطية حساباته المتأخرة المستحقة الدفع بمبلغ 100 مليون روبل. بنسبة 300 ٪ سنويًا - هذا 4 مليون روبل. في العام. لذا فإن الشركة تدفع هذه الـ 12 مليون روبل. البنك ، كما ينبغي أن يكون بموجب الاتفاقية ، ولكن منذ إبرامها ، إيجار ائتماني قدره 12 مليون روبل. في السنة نفسها بمقدار 100 مليون روبل. - أي أن المؤسسة دفعت ما مجموعه 12 مليون روبل. في السنة ، وسيدفع ، فقط إذا كان قبل ذلك إيجارًا للقرض فقط ، أصبح الآن إيجارًا وفائدة بنكية على قرض تم استلامه حديثًا.
ما هي فائدة البنك هنا؟ حقيقة أن الإيجار الائتماني ليس إلى الأبد ، وإذا لم تستبدله بالقروض ، فسيتم ترك البنك في النهاية بلا مصدر رزق. ومع ذلك ، إذا لم يكن هذا كافيًا ، فسيكون من الممكن إعالة الآخرين.
ما الذي سنحققه من خلال مثل هذه الأعمال؟
أولاً ، نقوم بزيادة المعروض من النقود المتداولة ، لأننا في الواقع نقوم بتحويل الالتزامات (التي ليست نقودًا) إلى نقود.
الثاني - في الواقع ، نحن نبدأ ائتمانًا القصة الشركات "من الصفر" (لا تحتسب إيجار البنك) ، ولكننا في الوقت نفسه نجبرها على أخذ قروض جديدة لتطبيع تسوياتها المتبادلة مع الموردين. وبالتالي ، من خلال إصدار القروض ، فإننا مع ذلك نزيد القوة الشرائية للمؤسسات بقدر ضئيل للغاية ، وبالتالي احتمال حدوث تضخم. بالطبع ، سيظل موجودًا (لأنه مع تطبيع التسويات المتبادلة ، ستستمر القوة الشرائية في النمو) ، ولكن بدرجة أقل بكثير من نمو عرض النقود بالوسائل التقليدية ، وهذا سيسمح بملء الاقتصاد بالمال دون الإفراط في تضخم متضخم.
وأخيرًا ، الثالث - تطبيع التسويات المتبادلة بين الشركات ، سيصبح أحد أهم الشروط المسبقة للنمو الاقتصادي الذي نحتاجه. لكن ، بالطبع ، ليس الشرط الأساسي الوحيد: لن يكون الإقراض الاستثماري أقل أهمية. ومع ذلك ، سنتحدث عن هذا في المقالة التالية.
المادة الأولى.
المادة الثانية.
يتبع ...