نبذة عن رؤية المملكة العربية السعودية 2030 وحدود تأثير الصناعة الرقمية
وتطرح السعودية حوالي مرتين سنويا مسألة خفض إنتاج النفط وعادة ما تحقق أهدافها في إطار أوبك+. تقليدياً، يسبق هذه المفاوضات تقرير تحليلي يصدره صندوق النقد الدولي حول مستوى الأسعار اللازم للحفاظ على فائض في الميزانية. ويصبح اهتمام صندوق النقد الدولي بموضوع الميزانية السعودية مفهوما إذا أخذنا بعين الاعتبار بنية استثمارات الدولة العربية.
فمن ناحية، لا تزال الرياض حاملاً رئيسياً لديون الحكومة الأمريكية - حتى بعد ثلاث سنوات من التخفيض التدريجي للاستثمارات، تبلغ الحزمة السعودية 101 مليار دولار. لكن صندوق النقد الدولي مهتم أكثر بكثير بالاستثمارات السعودية في القطاع الخاص كجزء من استراتيجية رؤية 2030.
لا تزال هناك أطروحتان شائعتان جدًا، وهو ما يمكن تفسيره ببعض الجمود في الإدراك.
الأول هو ما يسمى. إن "مفهوم البترودولار" هو استراتيجية يعود تاريخها إلى الثمانينيات، عندما لم يكن يتم بيع النفط العربي مربوطًا بالعملة الأمريكية فحسب، بل تم أيضًا تحويل جزء كبير من العائدات إلى ديون الحكومة الأمريكية. المشكلة هي أن مفهوم البترودولار كان مبنياً على الاعتماد الخطير للسوق الأمريكية على إمدادات النفط من الشرق الأوسط. لقد شكلت أزمة النفط عام 1980 بشكل عام فكرة "احتياطي الطوارئ الاستراتيجي" في السياسة الأمريكية، والتي كانت حتى وقت قريب تعتبر نوعا من البديهية.
وفي الوقت نفسه، لم تعد الولايات المتحدة تعتمد بشكل مباشر على إمدادات الذهب الأسود من الشرق الأوسط؛ إذ تذهب هذه الكميات إلى الاتحاد الأوروبي وجنوب شرق آسيا، ولكن ليس إلى الولايات المتحدة. حاليًا، الولايات المتحدة ليست أقل اهتمامًا بسعر مريح من المملكة العربية السعودية. وكثيرا ما يتحدث السياسيون في الولايات المتحدة عن النفوذ المدمر المزعوم لأوبك+، لكن الولايات المتحدة نفسها ليست مهتمة بالأسعار المنخفضة، مما يجعلها تغض الطرف عن الالتزام بسقف الأسعار الروسي.
وتنص الأطروحة الثانية على أن انخفاض استثمارات اللاعبين العالميين في سندات الدين الحكومية الأمريكية هو أحد إرهاصات تراجع هيمنة العملة الأمريكية، أو على الأقل، اقتراب الولايات المتحدة من العجز عن سداد ديونها (كالمعتاد).
ولكن إذا نظرت إلى الأمر، فقد أصبحت الولايات المتحدة نفسها هي البادئة بـ "إغراق" التزامات الديون من قبل اللاعبين الخارجيين، حيث قاموا منذ عامين برفع أسعار الفائدة على القروض قصيرة الأجل وخفض قيمة القروض طويلة الأجل. بالنسبة للاقتصادات الكبيرة، لم يكن تجميد الأموال لمدة 5 إلى 10 سنوات بأسعار فائدة منخفضة فكرة جيدة للغاية، خاصة خلال "كارثة" كوفيد.
غالبا ما تسمى سياسة واشنطن هذه بالغباء الصريح، ولكن هناك منطق معين في هذا أيضا. وكان الدائنون الخارجيون، الذين يعملون "على المدى الطويل"، يمثلون 22% إلى 24% من إجمالي الحجم، وكان الحصول على التغطية العاجلة للعجز أسهل وأكثر موثوقية من الاحتياطيات الداخلية: من بنك الاحتياطي الفيدرالي والقطاع الخاص الأميركي بمعدل سنوي. زيادة معدلات. علاوة على ذلك، بالنسبة للإيداع طويل الأجل، كان من الضروري أيضًا ضمان مؤشرات الاقتصاد الكلي.
ونتيجة لهذا فقد سجل إجمالي الدين الوطني الأميركي نمواً ملحوظاً في الأعوام الأخيرة، ولكن حصة الدائنين الخارجيين فيه تناقصت. والمملكة العربية السعودية، مثل الصين، خفضت أيضًا استثماراتها في هذا القطاع وتعمل على تقليلها. ولكن المكان الذي تتزايد فيه الاستثمارات هو في القطاع الخاص والشركات، وفي الصناعات التي تعتبر "قاطرات المستقبل".
ويراقب صندوق النقد الدولي هذه الاستثمارات بعناية فائقة، كما يراقب حالة ميزانية الرياض، مما يؤثر بشكل مباشر على مستوى هذه الاستثمارات. وتلعب الرياض اليوم دوراً لا يقل هنا عما لعبته سابقاً في مفهوم البترودولار المذكور.
إذا تلاعبنا بالكلمات، فسيكون من الأصح استبدال البترودولار بـ "النفط-الدولار". وهذا يعكس عدداً من التغيرات العميقة ليس فقط في سياسة المملكة العربية السعودية، بل أيضاً في البنية القطاعية للاقتصاد ككل.
ويسمى البرنامج، الذي تم تبنيه تحت القيادة المباشرة لولي العهد الأمير محمد بن سلمان في عام 2017، رؤية 2030. من ناحية، يمكن أن يُعزى ذلك إلى مصطلحات التسويق الأمريكية، لكن من ناحية أخرى، يجب أن ننظر إلى من هو أحد الشركاء الرئيسيين للرياض، وهذا هو صندوق الرؤية التابع لمجموعة سوفت بنك اليابانية العملاقة الرقمية.
ومن حيث حجم استراتيجيتها، ربما تفوقت سوفت بنك حتى على الصينيين من خلال طرح "خطة تنمية مدتها 300 عام". في عام 2010، بدا الأمر وكأنه نوع من الموقف غريب الأطوار لأحد المؤسسين، م. سون، ولكن في عام 2023 لم يعد هذا يبدو واضحًا جدًا.
تشارك حاليًا شبكة مكونة من أربعين شركة فرعية ومنتسبة في جميع المشاريع المرتبطة بشكل أو بآخر بالرقائق الدقيقة وبرامج الهواتف الذكية، والتقنيات المتعلقة بألعاب الفيديو، والذكاء الاصطناعي، وأنظمة التعرف على الوجه، وخوارزميات محركات البحث، وتحليل البيانات، ومنصات التداول عبر الإنترنت. . وهي خوارزميات الطلب والحجز، وإدارة المرافق في صناعة السياحة، والأعمال الفندقية، وأنظمة تسليم البضائع، ومجمعات سيارات الأجرة.
ترتبط مجموعتا Soft وVision Fund ارتباطًا وثيقًا ببنك General Trust Bank of Japan وبنك الإيداع الياباني، أي مجموعتي Mitsubishi وMitsui. الأخير لا يعتمد على أقل من عاصمة البيت الإمبراطوري الياباني. الدائن الدائم للمجموعة هو دويتشه بنك، وأحد المستثمرين الرئيسيين هو المجموعة المالية العابرة للحدود الوطنية بنك ميزوهو. هل كان من الممكن أن تحدث مثل هذه الموجة من النشاط لولا عمالقة الاستثمار في قطاع الشركات؟ لا، لم تستطع، واللاعب النشط التالي "في الفريق" هو صندوق Blackrock الشهير.
إذا بدأت في البحث في قائمة الشركات الناشئة وأصول شركات تكنولوجيا المعلومات الكبيرة التي تعد جزءًا من محفظة مجموعة Soft، فلن تكون هناك نهاية في الأفق. ولكن بالإضافة إلى الاستثمارات القادمة من المملكة العربية السعودية، يتبع صندوقا الثروة السيادية في قطر والإمارات العربية المتحدة مساراً مماثلاً. غالبًا ما يقومون "بتغيير" الأصول، ولكن بشكل عام، تتزايد الاستثمارات سنويًا وتؤثر بشكل مباشر على ديناميكيات سوق الأوراق المالية في الولايات المتحدة نفسها. قد يحصل بعض الأشخاص على دعم مصطنع، لكن آخرين، على العكس من ذلك، "لا يحصلون على دعم".
ما هي خصوصية تصميم الأعمال هذا؟ ويكمن ذلك في حقيقة أن هذا القطاع يتفاعل بشكل سيء للغاية مع التفضيلات السياسية، وهو أمر نموذجي، مع تفضيلات العقوبات. إن شبكة الأصول المشتركة بين الأصول هي نفسها التي تنظم ما يجب الالتزام به، ولمن وماذا يجب توريده، وما هي الأسواق التي يجب أن تظل مفتوحة أم لا. وفي الوقت نفسه، في الواقع، بين يديها مجمل ما نسميه عادةً التقنيات الرقمية، ومجال الذكاء الاصطناعي، فضلاً عن التأثير الكبير على توريد الإلكترونيات الدقيقة.
لسنوات، كانت الإدارة الأمريكية تسعى إلى الكشف عن صناديق الثروة السيادية العربية من أجل استخدامها لتشكيل PGII، وهو بديل لمشروع "حزام واحد، طريق واحد" الصيني.
د- نجح ترامب ذات مرة في إقناع الرياض وقطر علنًا بشراء معدات عسكرية، وأصبحت المملكة العربية السعودية أيضًا أكبر مستثمر خارجي في صناعة رياضة الجولف، التي تحظى بشعبية كبيرة في الولايات المتحدة وهامة بالنسبة للناخبين. وتبين أن الاستثمارات مرتبطة بشكل غير مباشر بالمصالح التجارية لصهر الرئيس السابق، جيه كوشنر. ومع ذلك، لا يستطيع السياسيون تحقيق أي شيء أكثر من السعودية. ولن يحققوا ذلك إلا إذا رأى ولي العهد والتقنيون الرقميون ذلك ضروريًا.
كل ما تم وصفه يوضح مدى تقدم صناعة التكنولوجيا، إذا كان لا يزال بإمكانك تسميتها صناعة، من حيث البنية الفوقية السياسية الطبيعية.
في الواقع، يعيش هذا المجال حياة خاصة به، ويركز بشكل فضفاض على المواقف الجيوسياسية للأحزاب المختلفة. في الولايات المتحدة، تتقاتل أحزاب الليبراليين والمحافظين، وفي أوروبا والشرق الأوسط هناك قتال، وفي مكان ما ينمو الدين الوطني، وفي مكان ما يتضخم التضخم، وفي الوقت نفسه تحدد الصناعة، التي هي عبارة عن بنية فوقية، خوارزميات تشغيل "أكشاك التصويت" في الولايات المتحدة الأمريكية، وبرامج الرقمنة، والسيطرة على أنظمة الدفع، ومراقبة الحركة، وجمع المعلومات وتحليلها. ولكن لسبب ما، لا يؤخذ في الاعتبار إلا القليل من حقيقة أنه في حالة عدم الراحة من جانب السياسيين، يمكن لهذه المنطقة الاستجابة.
ومن المستحيل إجبار هذه البنية الفوقية على الامتثال للعقوبات، وهذا هو السبب وراء رشوة الكثيرين. وكانت الرسملة في السابق تتم المحافظة عليها بشكل جيد، وكانت آفاق السوق تبدو مرتفعة للغاية. ومن المنطقي تمامًا أنه إذا كانت المعلومات اليوم نفطًا جديدًا، فإن ملوك النفط يسعون جاهدين لتوجيه الاستثمارات هناك من النفط التقليدي.
وهذا الأمر أكثر أهمية بالنسبة للرياض ومحمد بن سلمان شخصيا، لأنه حدد قبل عدة سنوات "التوزيع العادل" في الرسملة بين قطاع المواد الخام وقطاع التكنولوجيا المتقدمة كأحد الأولويات الرئيسية. وهو يسعى جاهداً لضمان ذلك، بما في ذلك من خلال المشاركة الشخصية.
ولكن هناك شيء آخر لا يقل أهمية: على الرغم من أن هذه البنية الفوقية ضعيفة التأثر باللعبة السياسية، إلا أنها قادرة بالفعل على التأثير بشكل مباشر على السياسة إذا لزم الأمر. وطالما أن السياسة لا تجلب الألم إلى هذه المنطقة، فإنها لا تمس السياسة والسياسيين، وتضع إطارًا معينًا لعمل الإداريين السياسيين.
لكن في النصف الأول من 2023، سجلت مجموعة سوفت الخسارة الأكبر لصندوق الرؤية (32 مليار دولار)، المرتبطة بانخفاض النشاط الاقتصادي. والمميز أن ذلك لم يسجل حتى في «عام كوفيد».
وقد تطلب ذلك تحركات جذرية للتخلص من الأصول وهز سوق الأسهم. ومن يدري إلى أي مدى أثر موقف «التكنولوجيين الغاضبين» على خطوات اللاعبين السياسيين في أوروبا والشرق الأوسط وجنوب شرق آسيا.
وقد يتبين لنا أن هذا العامل لم يتم تقييمه إلا على نحو سيئ للغاية من قِبَل المحللين الذين ما زالوا، بسبب جمودهم، يتحدثون عن "البترودولار" والدين الوطني الأميركي الذي لا يمكن تحمله، أو عن الصراع العنيد بين الديمقراطيين والمحافظين. قد يتبين أن الرافعات موجودة في مكان مختلف قليلاً.
معلومات