العقوبات ومزالق التسويات بالعملات الوطنية
في الثامن من فبراير/شباط، أجرت باكستان انتخابات مبكرة للجمعية الوطنية في البلاد، وهي الغرفة الأدنى في البرلمان. إن انتخاب رئيس وزراء جديد "دائم" الآن، وبالتالي تشكيل حكومة هذا البلد، سيعتمد على نتائجها والمفاوضات بين الأحزاب الرئيسية.
عادة ما يُنظر إلى باكستان في شريحة الخبراء الروس على أنها دولة فقيرة، محصورة في إطار العلاقات العسكرية والسياسية، أو بالأحرى، حتى الجيوسياسية، مثل: "الهند-باكستان" (الأعداء)، "الصين-باكستان" (المؤيدة لباكستان). رئيس الوزراء الصيني الأسبق آي. خان ضد "الغربيين" "شريفوف" وآخرين على نفس المنوال.
هناك العديد من الروابط، ولكن المشكلة في هذه الإنشاءات هي أن السمة الحقيقية للنظام السياسي الباكستاني تسمح للشركات الصينية والغربية والروسية بالعمل معه بشكل وثيق. وكما سيظهر في المادة المتعلقة بنتائج الانتخابات الماضية، فإن معظم هذه الارتباطات التحليلية التخمينية لا علاقة لها بالواقع.
إن بثهم المستمر لا يؤدي إلا إلى تثبيط أولئك الذين يرغبون في العمل هناك، ويسمح لأولئك الذين يجب أن يعملوا هناك ولكنهم لا يريدون فعل أي شيء في هذا البلد.
هناك عدد غير قليل من البلدان مثل باكستان في العالم، ولكن بما أن روسيا تدرج عمليا في عقيدتها الرسمية أطروحات حول الحاجة إلى العمل مع "الجنوب العالمي"، فبينما يتم فرز الأصوات (هذه عملية تستغرق عدة أيام) و ومع تحديد معالم التكوين السياسي، لا يمكن للمرء أن يفكر فقط في حزم معينة من الروايات المتعلقة بدولة معينة في الجنوب العالمي، ولكن أيضًا في بعض القضايا الأساسية وظروف العمل في المنطقة ككل.
ومن القضايا الإشكالية المركزية المطروحة على جدول الأعمال، والتي تزداد صعوبة كل ربع سنة، هي مسألة التسويات بالعملات الوطنية.
في عام 2022، فوجئ المؤلف إلى حد ما بنوع "السهولة" التي نظرنا بها إلى المدفوعات بالعملات الوطنية في ظل العقوبات. فمن ناحية، يمكن أيضًا فهم وسائل الإعلام الروسية وأولئك الذين أمروا بمثل هذه الروايات في النخبة الحاكمة - حسنًا، لا ترمي الرماد على رأسك. ومن الضروري أيضًا خلق الإيجابية.
إن خلق الإيجابية هو أيضًا جزء من النضال من أجل الحصول على مكان تحت الشمس. لكن خلق المعاني الإيجابية لا ينبغي أن يصبح "شيئا في حد ذاته"، ليحل محل الواقع وتلك المشاكل والتناقضات الخطيرة التي تحتاج إلى حل و"كشف".
حتى من وجهة نظر النظرية الاقتصادية، فإن مسألة مثل هذه الحسابات في سياق هيمنة عملتين احتياطيتين (الدولار-اليورو) ومقياس احتياطي للقيمة (الذهب) هي واحدة من أصعب المسائل. ولماذا يجب أن يكون الأمر سهلاً في هذه الحالة من وجهة نظر التنفيذ العملي الحقيقي؟
يمكنك أن تتذكر عدد التوقعات التي كانت هناك من مؤتمرات قمة البريكس السابقة (الآن البريكس +)، كما يقولون، والآن ستصدر البريكس عملة بديلة وتظهرها لـ "الدعاة العولميين الجشعين". لم تظهر البريكس أي شيء لدعاة العولمة، لأنه من المستحيل إصدار عملة احتياطية خارج "النظام المالي العالمي" ذاته. يجب علينا أولاً إنشاء النظام نفسه.
ولكن من الممكن بالفعل سداد المدفوعات بالعملات الوطنية حتى في إطار العقوبات وحتى في إطار النموذج المالي العالمي الحالي. والسؤال هو كيفية حل كتلة المشاكل المرتبطة بهذا، وبعض هذه المشاكل هي بطبيعتها وأصالتها.
ويعني حل هذه المشاكل أن روسيا قادرة على الاحتفاظ بفرصة العمل مع بلدان مختلفة، بما في ذلك الجنوب العالمي، أو ببساطة الجنوب، أو الجنوب الشرقي؛ وغياب الحل يعني أننا لن نتمكن من العمل بشكل كامل في أي مكان في ظل الاتحاد الأوروبي. الحالات الحاضره أو حالات التيار. لا مع الدول الصديقة ولا مع الدول المحايدة مثل باكستان.
مؤخرا في المادة "البنوك الصينية والعقوبات المناهضة لروسيا. "بعض جوانب المشكلة" تناولت مشكلة عرقلة التسويات المتبادلة للمؤسسات المالية الصينية. إن بلداننا تنتهج سياسة ودية، وودية بشكل قاطع. ومع ذلك، تظهر الكتل في كثير من الأحيان. على الرغم من أنه يبدو أن روسيا والصين تعملان بشكل كامل تقريبًا بالعملات الوطنية.
وفي تلك المادة، تم التركيز بشكل أكبر على تفاصيل نظام العقوبات ضمن إطار الإطار التنظيمي لمنظمة التجارة العالمية، ولكن لا يمكن شطب القضايا الأخرى.
وبشكل خاص، يمكننا أن نفكر في الفوائد التي قد تعود على الصين من أن تصبح "مركزاً" للواردات الموازية. بالنسبة للمصنع الصيني (من وجهة نظر بكين)، لا يوجد سبب محدد لذلك. نعم، يمكنك شراء كل شيء باليوان، فقط بلوحة اسم وشهادة "صنع في الصين"، ولكن ما الفائدة من إصدار بكين عملتها التجارية الخارجية في النظام المالي لإعادة بيع وإعادة تصدير البضائع، على سبيل المثال، "صنع فى أمريكا"؟
لو كانت بكين هي، لكان من المعقول بشكل عام إرسال شيء مثل أمر غير معلن، لإضفاء الطابع الرسمي على المعاملات فقط للسلع الصينية إلى روسيا والبضائع الروسية إلى الصين، مما يقلل من إعادة التصدير من الولايات المتحدة ودول أوروبا الغربية بقدر ما هو ضروري. ممكن. حتى بدون أي قواعد لمنظمة التجارة العالمية. ليس هناك شك هنا فيما إذا كان الأمر وديًا أم غير ودي، فهو ببساطة عقلاني ومعقول بالنسبة لاقتصاد الفرد.
لنفترض أننا سنقوم "بشراء" واردات موازية من دولة أخرى، والتي تتفضل بالتغاضي عن مثل هذه الأمور. بأي العملات سنكمل المعاملة؟
جميع العملات المحلية، باستثناء بعض الأمثلة في العالم، مقتبسة تحت مجموعة العملات الاحتياطية (بعضها عدة مرات)، ومن أدوات الاحتياطي الرئيسية بحكم الأمر الواقع، فقط اليوان الصيني متاح لروسيا. باستخدام العملات المحلية، يمكنك فقط شراء شيء ما بشكل خالص من السوق المحلية وبيعه في السوق المحلي بشكل خالص.
يمكنك شراء الواردات الموازية على نطاق ملحوظ باستخدام عملة واحدة فقط من العملات الاحتياطية. وهذا يعني أنه عند إطلاق خطط الاستيراد الموازية، مع الأخذ في الاعتبار المعلمات الحالية لوارداتنا بشكل عام، سيكون من الضروري أخذ اليوان الصيني مرة أخرى وإجراء المعاملات معه في بلدان ثالثة.
لكن، أولاً، من قال إن بكين مهتمة بشكل عام بترويج اليوان على نطاق واسع في السوق الدولية عبر روسيا؟ نعم، إن واردات موسكو بحجم معاملات التجارة الخارجية للصين صغيرة، ولكن حتى مجرد الإشارات حول تطور مثل هذه التجارة ستعزز اليوان حيث ومتى قد لا تكون الصين مهتمة بذلك.
هل الصين مهتمة بتداول روسيا باليوان في آسيا الوسطى وإيران وباكستان وتايلاند وأفريقيا؟ إذا قرأت تحليلاتنا المحلية، فإن بكين لا تفكر إلا في كيفية "الإطاحة بهيمنة الدولار من قاعدتها"، لكن كل شيء عادة ما يكون مشابهًا للوضع مع البريكس.
حتى الآن، تظهر فاتورة القرارات الحقيقية أن الصين لن تترك ممر 5٪ من المدفوعات العالمية باليوان. معلمات الوزن الأخرى تعمل هناك. ولا يمكن استبعاد أن هذا الموقف لن يتغير في المستقبل، لكن هذا لن يحدث قبل أن تتفق الولايات المتحدة والصين على تقسيم حقيقي للمناطق إلى مجموعات كلية التكلفة وتحديد قواعد هذا العمل.
ففي قمة أبيك في سان فرانسيسكو العام الماضي، ناقشت الأطراف فقط القضايا الأساسية والمبادئ العامة، ولكن لا شيء أكثر من ذلك. ولا تزال هذه مسألة مفاوضات مطولة وتوترات شديدة للغاية. ونحن في روسيا بحاجة إلى الاستيراد والتصدير هنا والآن.
نعم، ربما طورت الصين، أكثر من أي دولة أخرى، موضوع أدوات دفع التجارة الخارجية الجديدة، بالإضافة إلى أنظمة الدفع الرقمية، لكن لم يكتسب أي منها وزنًا كافيًا بعد - ولهذا من الضروري ضخ الصينيين المحليين الأعمال، وهي ليست مستعدة بعد «للتصويت» على هذه القرارات.
وثانيًا، من قال إن دولة معينة في الجنوب العالمي لديها حاجة حيوية لزيادة حصة اليوان في نظامها الخاص؟ وتنظر باكستان أو الإمارات العربية المتحدة إلى هذا الأمر بمخاوف معينة؛ فاليوان في الأساس غير مناسب للهند على الإطلاق، لكن هذا لا ينطبق على الهند فقط، على سبيل المثال، ستواجه الجزائر أو إندونيسيا أيضًا صعوبة في إجراء مثل هذه الحسابات.
ومع ذلك، هناك جانب ثالث للمشكلة. عندما نقول إن التداول بالعملات الوطنية أمر مربح وواعد وآمن، فإننا نغفل حقيقة أن اقتصادًا معينًا، من خلال هيكله، قد لا يكون مصممًا ببساطة لإصدار المزيد من التجارة الخارجية حتى من عملته الوطنية.
وكم كانوا سعداء في النصف الثاني من عام 2022 بأن دبي أصبحت "مركزاً مالياً" كاملاً لروسيا، ولكن تبين أن دبي لم تكن مستعدة لإصدار هذا العدد الكبير من دراهمها، على الرغم من أن العلاقات بين بلدينا على ما يرام. مستوى عال حقا في مسائل السياسة الخارجية.
لذلك، في الواقع، اتضح أن "التسويات بالعملات الوطنية" مع الهيكل الحالي لتجارتنا الخارجية لها اتجاهان للتنمية.
أولاً، عاجلاً أم آجلاً، فإن النطاق الهائل من وارداتنا من السلع التي ترتبط على الأقل بطريقة أو بأخرى بخاصية "التكنولوجيا" سوف تصبح "مصنوعة في الصين": من المجهر الإلكتروني إلى المفتاح المنزلي. نحن نتحرك بالفعل نحو هذا على قدم وساق، وليس هناك سبب يدعو بكين إلى التدخل في هذا الأمر. على العكس من ذلك، من خلال "المساعدة في حل مشاكل المدفوعات" الودية وحسن الجوار، لا يمكن تعزيز هذا الوضع إلا.
ثانيا، لن يتم العمل مع كل دولة على حدة غير الصين إلا على أساس ظروف خاصة وحتى استثنائية. تعتمد صادراتنا على النفط والغاز الطبيعي والوقود وبعض أنواع المواد الخام الزراعية. وبما أن التجارة هنا أيضًا ستكون مرتبطة في نهاية المطاف باليوان، فسيتم العمل مع دول قريبة نسبيًا من الصين وبإذن من السلطات المالية الصينية.
ثالثا، عند التداول بالعملات المحلية البحتة، فإن حجم التداول يميل إلى الحد الأدنى من القيمة. ليس لأن المشاركين هم "شركاء سيئون"، ولكن لأنه مع مثل هذه الحسابات من غير المرجح أن تتقدم بشكل كبير خارج حدود سوق بلد معين. لن يتم استخدام العديد من الروابط التجارية ببساطة.
وهذا ليس انزعاجًا، وليس تشاؤمًا، بل واقعية. لأنه يمكننا أن نكتب الكثير عن كيف وصلنا، على سبيل المثال، مع إيران خلال عشر سنوات إلى مستوى غير مسبوق من التفاعل التجاري وزيادة حجم التجارة الخارجية. من 1,4 مليار دولار إلى 4,5-5,0. ولا شك أن النسبة كبيرة. ماذا لو لم يكن فقط كنسبة مئوية؟
ولكن حتى مع إيران، التي حققنا معها أخيرا التآزر فيما يتعلق بأنظمة الدفع، ينبغي أن يكون مفهوما أن العلاقات التجارية الإيرانية هي باكستان والعراق مرة أخرى، وهناك آليات دفع وتسعير أخرى تعمل هناك.
يمكنك، بالطبع، لبعض الوقت ترك الأموال المستلمة مقابل المواد الخام لدينا بالعملات الوطنية في حسابات الشركات في الخارج، من خلال كيانات قانونية إضافية. يقوم الأشخاص بشراء السلع الضرورية وإرسالها عبر الإزاحات إلى روسيا، ولكن حتى هنا سنواجه نفس معايير منظمة التجارة العالمية، والتي، كما هو موضح في المادة السابقة، تضغط المساحة بيروقراطيًا، ربما ببطء، ولكن دون توقف.
كل هذه القضايا ليست سوى الجزء الظاهر من المشكلة التي تسمى النظام المالي والتجاري العالمي. لسبب ما، نطلق عليها اسم "بريتون وودز"، أو "هيمنة الدولار"، رغم أن "بريتون وودز" قد تغير بالفعل عدة مرات، كما أن منظمة التجارة العالمية أصبحت بالفعل أكثر تعقيداً من النظام الأصلي الذي نشأ في منتصف القرن العشرين.
لا شك أننا نستطيع أن نتناقش لفترة طويلة حول الأسباب التي تجعلنا لا نزال نعتمد إلى هذا الحد على الواردات، ولكن في واقع الأمر يتعين على روسيا أن تعمل على التعجيل بتعميم مثل هذه الأداة التي من شأنها أن تسمح بمعاملات غير معوقة نسبياً بقيمة تعادل 180 إلى 200 مليار دولار. وبطريقة لا تعتمد بشكل كامل على حقائق جارتها الشرقية وحسن نيتها، وتمر «بين تيارات» قيود العقوبات.
ومن غير المرجح أن نتمكن من التوصل إلى أي شيء آخر غير إدخال دائرة عملة ثانية للمدفوعات الدولية. غالبًا ما يتم أخذ الممارسة الصينية لليوان الداخلي والخارجي كمثال، ولكن المشكلة هي أنه مع اليوان الخارجي يمكنك العمل في أسواق مختلفة إذا كنت ترغب في ذلك، ولكن مع الروبل في الظروف الحالية يكون هذا حصريًا عمليًا. إلى الروبل الخارجي، حتى لو تم إنشاؤه اليوم وفقًا للمبدأ الصيني، فيمكنك محاولة نقل جزء من الصادرات، ولكن ليس الواردات.
أحد المواضيع الأكثر شعبية هو الأساس الذهبي. المشكلة هي ما يجب القيام به، كما في الماضي تاريخ فترات، التناظرية، مثل "الروبل الذهبي"، "Chervonets الذهبي"، وما إلى ذلك، لن تعمل بعد الآن.
كان هذا أيضًا إجراءً استثنائيًا مؤقتًا في عشرينيات القرن العشرين، نظرًا لأن المدفوعات بالذهب والمدفوعات بالتذاكر التي يمكن استبدالها بالذهب النقدي عند تمويل الواردات تعني ببساطة تدفق المعادن إلى الخارج من البلاد. ومن أجل الحفاظ على مثل هذا النظام، سيكون من الضروري ضمان التدفق المعاكس للمعادن من الصادرات.
في أيامنا هذه، كثيراً ما نتذكر الروبل السوفييتي القابل للتحويل، والذي كان مرتبطاً بالذهب، بكلمات لطيفة (ويستحق ذلك). ومع ذلك، لا يزال ينبغي أن يؤخذ في الاعتبار أن الروبل القابل للتحويل كان يعتمد على تعويضات السلع واسعة النطاق بين المشاركين. بطريقة أو بأخرى، كان الروبل القابل للتحويل على وجه التحديد أداة مقاصة، والتي يتطلب عملها نظامًا عامًا لتكوين القيمة وحسابها.
كلتا الميزتين للأساس الذهبي عادة ما تكون حجر العثرة الذي تتعثر عليه جميع الأفكار الحديثة حول "المتاجرة بالذهب" أو إنشاء "عملة الذهب". لكن من المستحيل تجاوز هذه الحجارة في الظروف الحالية، وإلا فسنقوم ببساطة باستيراد كل شيء من الصين عاجلاً أم آجلاً أو التحول إلى المقايضة المباشرة المبتذلة على مبدأ مثل "النفط مقابل الإلكترونيات".
يبدو الأساس الذهبي مقنعًا حقًا لمشغلي التجارة الخارجية والممولين. ففي نهاية المطاف، كان الذهب وسيظل بمثابة نوع من مرساة البورصة. ومن المؤكد أن الاهتمام بمثل هذه الأداة سوف ينشأ.
هناك ميزة نظامية لهذا. ولكن إذا تم طرحها، فإن شكلها (وإن كان رقميًا حديثًا) لا ينبغي أن يشبه العملة التقليدية، بل يجب أن يكون بمثابة ورقة مالية مثل سندات القسيمة بقيمة اسمية مخصومة من متوسط سعر الصرف المرجح للذهب النقدي لفترة معينة. . هذا أحد المنتجات النادرة التي تسمح بمثل هذه العمليات.
الدفع مقابل عمليات التسليم في الأوراق المالية ليس من غير المألوف. على الجانب الإيجابي، من الناحية النظرية، يمكن أن يكون لهذه الأداة قيمتها في الأسواق الإقليمية، بما في ذلك الأسواق المالية؛ على الجانب السلبي، عاجلاً أم آجلاً، سيتعين عليك الدفع بالمعادن، حتى لو تم تمديدها بمرور الوقت.
يهدف كل ما سبق إلى توضيح أنه، كما هو الحال مع القيود المرتبطة بخصوصيات قواعد منظمة التجارة العالمية، فإن مشكلة الحسابات ليس لها حلول بسيطة. إذا تمت ترجمة الحل البسيط على أنه وسيلة للخروج من الطريق المسدود، ففي مائة بالمائة من الحالات يكون إما قصير المدى أو عنصر "إيجابي". أخبار جدول أعمال." ونقطة الضعف الطبيعية لدينا هي أنه في الحالتين الأولى والثانية، يبدأ الرضا عن النفس، ومن دون جدوى، إذ ليس لدينا نظائر أو وصفات جاهزة يمكن الاعتماد عليها.
على الأرجح، سننتهي بأداة هجينة مماثلة تقريبًا عندما يبدأ الوضع مع الاستيراد الموازي في دعمنا حقًا، ولكن لا يزال من الأفضل عدم اتباع هذه العادة والبدء في التطوير مبكرًا.
معلومات