الشراكة عبر الأطلسي والسيادة النقدية الأوروبية
في 20 أبريل ، بدأت الجولة التاسعة من المحادثات بين ممثلي الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي في نيويورك حول مسألة إبرام معاهدة عبر الأطلسي حول شراكة التجارة والاستثمار (TTIP). يستشهد المسؤولون على جانبي الأطلسي برقم 9 مليار دولار باعتباره الحجة الرئيسية لصالح الاتفاقية ، ويُزعم أن الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة والدول الأعضاء الـ 100 في الاتحاد الأوروبي سيزداد بهذا المبلغ. لم يقدم أحد حتى الآن تفسيرًا واضحًا من أين جاء هذا التقييم. حتى لو كان هذا صحيحًا ، فإن 28 مليار دولار بالنسبة إلى الناتج المحلي الإجمالي للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي في عام 100 (2014 تريليون دولار + 17,4 تريليون دولار) أقل من 18,5٪. أي أن حجم التأثير المتوقع يكون على مستوى الخطأ الفني. على ما يبدو ، تم تسييج الحديقة عبر المحيط الأطلسي لأسباب مختلفة تمامًا.
تتمتع أوروبا تقليديًا بفائض تجاري كبير ومستقر مع الولايات المتحدة (2012 مليار دولار في 86,5 ؛ 2013 مليار دولار في 92,3). على الأرجح ، تتوقع واشنطن أن يذهب إليها مبلغ الـ 100 مليار دولار الافتراضي. على الأقل سيكون هناك انخفاض جزئي على الأقل في العجز التجاري بين الولايات المتحدة وأوروبا. واشنطن هي قاطرة عملية التفاوض. لا يزال الأوروبي غير المتمرس في السياسة لا يفهم ما يمكن توقعه من TTIP. لكن هناك مخاوف كافية. بادئ ذي بدء ، فهي مرتبطة بانخفاض في معايير جودة الأغذية وسلامتها ، بما في ذلك بسبب الملء المتوقع للسوق الأوروبية بمنتجات الكائنات المعدلة وراثيًا.
ولكن هذا ليس كل شيء. والحقيقة أن الضربة القاضية ستوجه إلى ما تبقى من السيادة الوطنية لدول أوروبا.
أولا ، المعاهدة قيد المناقشة لا تنطبق فقط على التجارة ، ولكن أيضا على الاستثمارات. ستتاح للشركات عبر الوطنية الفرصة لرفع دعاوى قضائية ضد الحكومات في حالة انتهاك الأخيرة للشركات عبر الوطنية في سعيها لتحقيق أقصى قدر من الأرباح. على سبيل المثال ، سيكون للشركات عبر الوطنية الحق في الطعن في شرعية تبني الدول الأوروبية لمعايير بيئية أكثر صرامة ، وقواعد لحماية الحقوق الاجتماعية للعمال ، وزيادة معدلات الضرائب ، وما إلى ذلك. لن يتم النظر في المطالبات في إطار التشريع الوطني ، ولكن وفقًا للمعايير القانونية الدولية.
ثانيًا ، إذا تم التوقيع على اتفاقية الشراكة عبر الأطلسي ، فستفقد أوروبا سيادتها النقدية والنقدية في النهاية. النقطة هي أن واشنطن سيكون لها الحق في الطعن في العديد من قرارات السلطات النقدية في الاتحاد الأوروبي على أساس أن مثل هذه القرارات تهدف كما يُزعم إلى التلاعب بسعر صرف اليورو ، الأمر الذي يؤدي إلى انتهاكات في التجارة الدولية. يخشى الخبراء الأوروبيون عن حق أن يضطر البنك المركزي الأوروبي والمفوضية الأوروبية إلى تنسيق أي من خطواتهم مع واشنطن. أو فقط اتبع الأوامر القادمة من المحيط.
سعر صرف العملة الوطنية - محتمل سلاح صراع تنافسي. هذا السلاح في أيدي البنوك المركزية. ومع ذلك ، في القرنين التاسع عشر والعشرين. تم استخدام هذا السلاح نادرًا جدًا. كان هناك معيار ذهبي بشكل أو بآخر حد أو حتى جعل التلاعب بالعملة مستحيلاً. بالإضافة إلى ذلك ، كانت الأدوات الرئيسية للمنافسة هي التعريفات الجمركية ، وإعانات الصادرات ، والإغراق ، ولاحقًا الحواجز غير الجمركية على التجارة (الحصص ، والمعايير الفنية ، وما إلى ذلك) ، أي الأدوات التقليدية للتجارة والحروب الاقتصادية.
فقط بعد تفكيك نظام بريتون وودز النقدي والمالي (معيار الذهب بالدولار) في السبعينيات. في القرن العشرين وإلغاء أسعار الصرف الثابتة ، أتيحت للبنوك المركزية فرص للتلاعب بالعملة. بالإضافة إلى ذلك ، في إطار اتفاقية الجات / منظمة التجارة العالمية ، تم التوصل إلى اتفاقيات حدت من نطاق استخدام الأدوات التقليدية للحروب التجارية والاقتصادية.
يوفر سعر الصرف المقوم بأقل من قيمته فوائد إضافية للمصدرين وفي نفس الوقت يجعل الواردات أكثر تكلفة (إذا تم التعبير عن أسعار السلع المستوردة بوحدات العملة الوطنية). في النهاية ، هناك معادلة للميزان التجاري لبلد معين ، على الأقل يتم تقليل الميزان السلبي للتجارة الدولية.
إذا لجأت العديد من الدول إلى التلاعب بالعملة (بعضها يحاول مهاجمة الأسواق العالمية ، والبعض الآخر يحمي نفسه من إغراق العملة) ، فهذه بالفعل حرب عملة. وفقا للخبراء ، خلال الأزمة المالية 2007-2009. في الواقع ، وقعت حرب عملة واسعة النطاق. في سبتمبر 2010 ، اشتكى وزير المالية البرازيلي جويدو مونيغا من حقيقة أن الريال البرازيلي في 2009-2010. عززت بنسبة 30٪ مقابل العملات الرائدة في العالم ، وأن هذا ليس نتيجة قوى السوق العفوية ، ولكن السياسة الواعية للدول الرائدة في إصدار العملات العالمية. ووصف الوزير البرازيلي هذه السياسة بـ "حرب العملة". في أكتوبر من نفس العام 2010 ، أعلن المدير التنفيذي لصندوق النقد الدولي دومينيك شتراوس كان بداية حرب العملات العالمية.
إن رؤساء البنوك المركزية وحكومات الدول الغربية الرائدة ، بالطبع ، لا يلمحون في أي مكان حتى إلى حقيقة أن القرارات المتخذة في مجال العلاقات النقدية تهدف إلى توسيع التجارة الخارجية ، ومعادلة التوازنات التجارية ، وحماية الشركات الوطنية. هناك قاعدة غير مكتوبة بالامتناع عن تبادل الاتهامات في شن حرب عملة. يفضل المسؤولون الحديث عن حرب العملة خلف الكواليس ، ويطلق عليها الصحفيون أيضًا سياسة "شحاذ الجار".
غالبًا ما يتم إخفاء سياسة "التسول بجارك" في هدف السياسة النقدية الرسمية المتمثل في مكافحة الانكماش. إذا أدى التضخم إلى انخفاض قيمة المال ، فإن الانكماش يزيد من قوتها الشرائية. يخاف المصرفيون بشكل رهيب من الانكماش ، وتختفي الحوافز لمنح الأموال على الائتمان وأخذها ، ونظام الربا المصرفي الذي نشأ على مر القرون ينهار. إن محاربة الانكماش وسياسة التقليل من قيمة سعر صرف الوحدة النقدية تنطوي على نفس الوسائل - ضخ الاقتصاد بمصدر نقدي إضافي وخفض أسعار الفائدة. حتى الانتقال إلى أسعار الفائدة السلبية. يمكن استكمال هذه التدابير من خلال تدخلات الصرف الأجنبي.
لا يزال من الضروري الحديث عن حرب العملات على المستوى الرسمي. خلاف ذلك ، قد يدخل العالم حالة من فوضى العملة لا يمكن السيطرة عليها. على سبيل المثال ، لجأت اليابان إلى المطبعة وأسعار الفائدة الصفرية لبنكها المركزي لعدة سنوات لمحاربة الانكماش. وهي تفعل ذلك بنشاط أكبر من العديد من البلدان الأخرى. ونتيجة لذلك ، تمكنت اليابان بين أكتوبر 2012 وفبراير 2013 من خفض قيمة الين مقابل سلة حقوق السحب الخاصة بنحو 20٪. أثار هذا غضب العديد من شركاء اليابان التجاريين. في فبراير 2013 ، في القمة المالية لمجموعة العشرين في موسكو (في ذلك العام ترأست روسيا مجموعة العشرين) ، تعهد وزراء المالية ومحافظو البنوك المركزية رسميًا بعدم اللجوء إلى حرب العملات.
ومع ذلك ، سرعان ما عاد كل شيء إلى طبيعته. واصلت واشنطن برنامجها للتسهيل الكمي (QE) ، والذي لم يكن له تأثير تحفيزي خاص على الاقتصاد الأمريكي ، ولكنه ساهم في التقليل من قيمة الدولار. من خلال القيام بذلك ، أعطت الولايات المتحدة مثالًا سيئًا للآخرين ، بما في ذلك شركائها الأوروبيين.
أخيرًا ، في عام 2015 ، بدأت الولايات المتحدة في التخلص التدريجي من برنامج علوم الكمبيوتر. وفي الوقت نفسه ، يطلق البنك المركزي الأوروبي برنامج التسهيل الكمي الخاص به. بالإضافة إلى ذلك ، فإنه يقدم أسعار فائدة سلبية على الودائع ، ويجعل القروض شبه مجانية. تحركت العملة بحدة نحو اليورو ، الذي بدأ سعر صرفه مقابل الدولار في الانخفاض. كان لأوروبا بالفعل فائض تجاري قوي مع الولايات المتحدة ، والذي قد يكون رقمًا قياسيًا في عام 2015. حتى قبل خمس سنوات ، كانت هناك لحظات كان فيها سعر صرف اليورو مقابل العملة الأمريكية أعلى من 1,5 دولار. في نهاية عام 2014 ، كان أعلى بقليل من 1,2 دولار. في أبريل 2015 ، انخفض إلى 1,06 دولار. بحلول أوائل العام المقبل ، يتوقع الخبراء أن يتساوى اليورو والدولار.
واشنطن قلقة للغاية بشأن كل هذا. في عام 2014 ، بلغ العجز التجاري للولايات المتحدة 505 مليار دولار ، بزيادة 6٪ عن عجز العام السابق. ما يقرب من 20 ٪ من إجمالي العجز التجاري للولايات المتحدة في السنوات الأخيرة كان مع الاتحاد الأوروبي. في عام 2015 ، قد يكون العجز التجاري للولايات المتحدة مع أوروبا رقماً قياسياً. لا يمكن لواشنطن أن تحظر تنفيذ برنامج التسهيل الكمي من قبل البنك المركزي الأوروبي. ولكن إذا أبرمنا معاهدة عبر الأطلسي بشأن التجارة وشراكة الاستثمار ، فستكون الولايات المتحدة قادرة على التدخل في السياسة النقدية للاتحاد الأوروبي ، إذا جاز التعبير ، بشكل قانوني. من وجهة نظري ، هذا هو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعل الجولة التاسعة من المفاوضات بشأن TTIP ضرورية بالفعل ، أي أن العملية صعبة للغاية.
والواقع أن إلغاء الحواجز الجمركية في التجارة المتبادلة ليس مشكلة خطيرة ، حيث كانت هذه الحواجز منخفضة حتى قبل بدء المفاوضات. لكن فرض واشنطن للسيطرة على السياسة النقدية والنقدية الأوروبية سيعني خسارة كاملة ونهائية لسيادة الدول الأوروبية. يدرك السياسيون والشخصيات العامة الأوروبية ذلك جيدًا. فوجئ الكثيرون بأن أحد المحركات الرئيسية للتكامل عبر الأطلسي في أوروبا هو رئيس البنك المركزي الأوروبي ماريو دراجي. بعد كل شيء ، إذا تم التوقيع على TTIP ، فسيتحول البنك المركزي الأوروبي إلى فرع من نظام الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. ومع ذلك ، قد يكون ماريو دراجي ، المعروف بمشاعره المؤيدة لأمريكا ، يقود العمل على وجه التحديد إلى هذا - لم يكن من أجل لا شيء أنه كان المدير التنفيذي ونائب رئيس البنك الأمريكي جولدمان ساكس لعدة سنوات.
معلومات