نظام بريتون وودز ، أو كيف استولت الولايات المتحدة على الهيمنة على العالم
مؤتمر بريتون وودز 1944.
بعد نتائج الحرب العالمية الثانية ، أصبح الدولار العملة الرئيسية على كوكب الأرض بسبب احتكار حق استبدال الذهب.
قبل 72 عامًا ، في الأول من يوليو عام 1 ، بدأ تغيير جوهري في الاقتصاد العالمي ، وثبت في الاتفاقيات بعد أيام قليلة. ومع ذلك ، فإن فهم ما حدث جاء إلى الناس العاديين في وقت لاحق.
لطالما كان عالم المال عبارة عن مزيج من التوازن بين العمل وسحر سحرة السيرك. يصعب فهم معظم مفاهيمها الأساسية ليس فقط عن طريق الأذن ، ولكن أيضًا بطبيعتها المشروطة تمامًا. في الوقت نفسه ، يرتبط التمويل ارتباطًا وثيقًا بالمال ، وكان المال دائمًا أداة قوة. ليس من المستغرب أنه بمساعدتهم ، لقرون عديدة ، حاول شخص ما باستمرار السيطرة على العالم.
لذلك ، على سبيل المثال ، في يوليو 1944 ، في فندق Mount Washington Hotel في منتجع Bretton Woods (نيو هامبشاير ، الولايات المتحدة الأمريكية) ، عقدت مجموعة من السادة مؤتمراً نتج عنه النظام المالي العالمي الذي يحمل نفس الاسم ، والذي تميز انتصار أمريكا النهائي على منافستها الجيوسياسية العالمية - بريطانيا العظمى. حصل الفائز على بقية العالم - أو بالأحرى العالم بأسره تقريبًا ، حيث رفض الاتحاد السوفيتي الانضمام إلى النظام الجديد. ومع ذلك ، بالنسبة للولايات المتحدة ، فقد أصبحت مجرد خطوة وسيطة نحو الهيمنة المالية العالمية ، والتي تمكنت أمريكا من تحقيقها ، ولكن ، على ما يبدو ، ليس من المقدر لها البقاء في أوليمبوس.
مراحل رحلة طويلة
أدى الانتقال من إنتاج الكفاف إلى الإنتاج الآلي ، من بين أمور أخرى ، إلى زيادة هائلة في إنتاجية العمل ، وبالتالي خلق فوائض سلعية كبيرة لم تعد الأسواق المحلية قادرة على امتصاصها. هذا دفع البلدان إلى توسيع التجارة الخارجية. على سبيل المثال ، في 1800-1860 ، نما متوسط الحجم السنوي للصادرات الروسية من 60 مليون روبل إلى 230 مليون روبل ، والواردات من 40 مليون إلى 210 مليون ، لكن الإمبراطورية الروسية كانت بعيدة عن المركز الأول في التجارة الدولية. المناصب القيادية تعود لبريطانيا العظمى وفرنسا وألمانيا والولايات المتحدة الأمريكية.
لم يعد مثل هذا التبادل على نطاق واسع للسلع مناسبًا للإطار الضيق لاقتصاد الكفاف وتطلب الاستخدام الواسع النطاق لقاسم مشترك في شكل نقود. وقد أدى ذلك أيضًا إلى ظهور مشكلة مقارنة قيمتها مع بعضها البعض ، مما أدى في النهاية إلى الاعتراف بالذهب كمكافئ عالمي للقيمة. لقد لعب الذهب دور المال لعدة قرون ، وكان متاحًا لجميع "اللاعبين الرئيسيين" ، وكان يُسك عادةً بعملة معدنية. لكن شيئًا آخر كان أكثر أهمية. أدركت التجارة الدولية الحاجة ليس فقط إلى آلية للتنبؤ بقيمة المال ، ولكن أيضًا أهمية استقرار نسبة قيمتها إلى بعضها البعض.
إن استخدام ربط العملات الوطنية بالذهب جعل من السهل جدًا حل كلتا المشكلتين في وقت واحد. غلافك "يساوي" ، على سبيل المثال ، أونصة واحدة (31,1 جرامًا) من الذهب ، وغرامي يساوي أوقية اثنين ، لذلك فإن غلافي "يساوي" اثنتين من أغراضك. بحلول عام 1867 ، تم تشكيل هذا النظام أخيرًا وتم توحيده في مؤتمر للدول الصناعية في باريس. كانت بريطانيا العظمى القوة التجارية العالمية الرائدة في ذلك الوقت ، وبالتالي فإن سعر الصرف المستقر البالغ 4,248 جنيهًا إسترلينيًا للأونصة الذي حددته أصبح نوعًا من الأساس للنظام المالي العالمي. كانت العملات الأخرى مقومة أيضًا بالذهب ، ولكن ، مع التنازل عن الجنيه في حجم حصة التجارة العالمية ، تم التعبير عنه في النهاية من خلال الجنيه البريطاني.
ومع ذلك ، حتى ذلك الحين ، بدأت الولايات المتحدة لعبتها الخاصة للإطاحة بهيمنة العملة البريطانية. في ظل نظام باريس النقدي ، لم تحقق الولايات المتحدة فقط إصلاح الدولار مقابل الذهب (20,672 دولارًا للأونصة) ، ولكن أيضًا ثبتت القاعدة التي تنص على أن التجارة الحرة في الذهب يمكن أن تتم في مكانين فقط: لندن ونيويورك. ولا مكان آخر. هكذا تطور التكافؤ النقدي للذهب: 4,866 دولار أمريكي لكل جنيه إسترليني. كان لأسعار العملات الأخرى أن تتقلب فقط في إطار تكلفة إرسال كمية من الذهب ، تعادل وحدة واحدة من العملات الأجنبية ، بين مواقع الذهب في بريطانيا العظمى والولايات المتحدة الأمريكية. إذا تجاوزوا حدود هذا الممر ، فقد بدأ تدفق الذهب من البلاد ، أو على العكس من ذلك ، تدفقه إلى الداخل ، والذي تم تحديده من خلال الرصيد السلبي أو الإيجابي لميزان المدفوعات الوطني. وهكذا ، سرعان ما عاد النظام إلى التوازن.
في هذا الشكل ، كان "المعيار الذهبي" موجودًا حتى اندلاع الحرب العالمية الأولى ، وبشكل عام ، عمل على ضمان فاعلية آلية التمويل الدولي. على الرغم من أن بريطانيا العظمى واجهت حتى ذلك الحين مشكلة التوسع الدوري للانكماش في عرض النقود ، والذي كان محفوفًا باستنفاد احتياطي الذهب الوطني.
لقد قوضت الحرب العظمى ، كما كانت تسمى حينها الحرب العالمية الأولى ، الاقتصاد العالمي بشكل كبير ، والذي لم يكن بإمكانه إلا التأثير على نظامه المالي. لم تعد لندن قادرة على العمل كعملة احتياطية للعالم وحدها. لم يولد حجم الاقتصاد المحلي ببساطة ما يكفي من الذهب لتلبية طلب الدول الأخرى على الجنيه الإسترليني ، وظل الميزان التجاري لبريطانيا سلبيا. كان هذا يعني الإفلاس الفعلي للأسد البريطاني ، لكن السادة من المدينة اتخذوا خطوة بارعة واقترحوا في المؤتمر الاقتصادي الدولي في جنوة في عام 1922 معيارًا جديدًا يسمى معيار تبادل الذهب. رسميًا ، لم يختلف تقريبًا عن "ذهب" باريس ، إلا إذا تم الاعتراف بالدولار رسميًا بالفعل كمقياس دولي للقيمة على قدم المساواة مع الذهب. ثم بدأت عملية احتيال صغيرة. احتفظ الدولار بدعمه من الذهب ، وظل الجنيه الإسترليني مرتبطًا بشدة بالدولار ، على الرغم من أنه لم يعد من الممكن استبداله بما يعادله من الذهب.
مؤتمر في جنوة عام 1922
سوف أقود العرض
ومع ذلك ، فإن النظام النقدي في جنوة لم يدم طويلاً. بالفعل في عام 1931 ، اضطرت بريطانيا العظمى إلى إلغاء قابلية تحويل الجنيه إلى ذهب رسميًا ، وأجبر الكساد الكبير أمريكا على مراجعة محتوى الذهب من عملتها من 20,65 إلى 35 دولارًا للأونصة. بدأت الولايات المتحدة ، التي كان لديها في ذلك الوقت ميزان تجاري إيجابي ، توسعًا نشطًا في أوروبا. للحماية من ذلك ، فرضت بريطانيا ودول رائدة أخرى تعريفات جمركية باهظة وقيودًا مباشرة على الواردات. انخفض حجم التجارة الدولية ، وبالتالي ، التسويات المتبادلة انخفاضًا حادًا. توقف تبادل العملات مقابل الذهب في جميع البلدان ، وبحلول عام 1937 لم يعد النظام النقدي العالمي موجودًا.
لسوء الحظ ، قبل وفاتها ، تمكنت من قيادة الدوائر المصرفية الأمريكية إلى فكرة إمكانية تولي القيادة الكاملة في الاقتصاد العالمي من خلال اكتساب الدولار مكانة نظام الاحتياطي الوحيد. والحرب العالمية الثانية ، التي دمرت أوروبا ، كانت مفيدة هنا. لو لم يكن هتلر موجودًا ، لكان قد اخترع في واشنطن.
لذلك عندما اجتمع ممثلو 1 دولة ، بما في ذلك الاتحاد السوفيتي ، في 1944 يوليو 44 في مؤتمر بريتون وودز لحل مشكلة الهيكل المالي لعالم ما بعد الحرب ، اقترحت الولايات المتحدة نظامًا كان في نفس الوقت تشبه إلى حد بعيد تلك التي "عملت بشكل جيد من قبل" ، وفي نفس الوقت تقود العالم إلى الاعتراف الرسمي بالدور القيادي لأمريكا. باختصار ، بدت بسيطة وأنيقة. يرتبط الدولار الأمريكي ارتباطًا وثيقًا بالذهب (نفس 35 دولارًا للأونصة ، أو 0,88571 جرامًا لكل دولار). تثبت جميع العملات الأخرى الأسعار مقابل الدولار ولا يمكنها تغييرها بأكثر من 0,75٪ زائد أو ناقص من هذه القيمة. بصرف النظر عن الدولار والجنيه الإسترليني ، لم يكن لأي عملة عالمية الحق في استبدالها بالذهب.
في الواقع ، أصبح الدولار هو العملة الاحتياطية العالمية الوحيدة. احتفظ الجنيه البريطاني ببعض المكانة المتميزة ، ولكن بحلول ذلك الوقت كانت أكثر من 70٪ من احتياطيات الذهب العالمية في الولايات المتحدة (21 طن) ، واستخدم الدولار في أكثر من 800٪ من تسويات التجارة الدولية ، ووعدت واشنطن بقروض ضخمة مقابل المصادقة على شروط بريتون وودز من أجل الانتعاش الاقتصادي بعد الحرب. لذلك ، عُرض على الاتحاد السوفيتي تخصيص 60 مليارات دولار ، وهو مبلغ ضخم ، حيث قدر حجم الإعارة والتأجير بالكامل بـ 6 مليار دولار. ومع ذلك ، قام ستالين بتقييم النتائج بشكل صحيح ورفض العرض بحكمة: وقع الاتحاد السوفيتي على اتفاقيات بريتون وودز ، لكنها لم تصدق كذلك.
وقعت حكومات الدول الأوروبية الأخرى بالفعل على العبودية ، ومع التصديق على شروط بريتون وودز ، يمكن أن تصدر بالضبط من أموالها نفس القدر من الأموال التي تمتلكها بنوكها المركزية عملة الاحتياطي العالمية - الدولار الأمريكي. قدم هذا للولايات المتحدة أوسع سيطرة ممكنة على الاقتصاد العالمي بأكمله. وقد سمح لهم ذلك أيضًا بإنشاء صندوق النقد الدولي والبنك الدولي و GATT - الاتفاقية العامة للتعريفات الجمركية والتجارة ، والتي تحولت لاحقًا إلى منظمة التجارة العالمية (WTO).
بدأ العالم يعيش وفقًا لنظام بريتون وودز (BWS).
قاعة التداول في وول ستريت بالولايات المتحدة الأمريكية عام 1939
الخطوة الفرنسية
مع كل أناقة الفكرة والآفاق الهائلة للولايات المتحدة ، احتوى الاتفاق العالمي نفسه على مشاكل أساسية تجلت في أيام "المعيار الذهبي". بينما كان الاقتصاد الأمريكي يمثل حوالي ثلث العالم ، وإذا قمت بطرح الدول الاشتراكية ، فإن 60٪ من إجمالي اقتصاد الغرب ، كانت حصة الدولارات الصادرة لإقراض الأنظمة المالية الأجنبية أقل بكثير من المعروض النقدي المتداول. داخل الولايات المتحدة نفسها. كان ميزان المدفوعات إيجابيًا ، مما مكّن أمريكا من الاستمرار في النمو. ولكن مع تعافي الاقتصاد الأوروبي ، بدأت حصة الولايات المتحدة في الانخفاض ، وبدأ رأس المال الأمريكي ، مستفيدًا من ارتفاع تكلفة الدولار ، في التدفق بنشاط إلى الخارج لشراء الأصول الأجنبية الرخيصة. بالإضافة إلى ذلك ، كانت ربحية الاستثمارات الأجنبية أعلى بثلاث مرات من ربحية السوق الأمريكية ، مما أدى إلى زيادة تحفيز تدفق رأس المال من الولايات المتحدة. أصبح الميزان التجاري الأمريكي سلبيا تدريجيا.
القيود الصارمة على تداول الذهب التي كانت موجودة في BVS لم تساعد أيضًا ، حيث حدت بشكل فعال من شرائها حتى من قبل البنوك المركزية في الدول الأخرى ، وحرمت أي مستثمر من القطاع الخاص من مثل هذه الفرصة تمامًا. بالإضافة إلى ذلك ، استخدمت الشركات عبر الوطنية الناشئة رأس مالها الأجنبي في لعبة تبادل نشطة ، بما في ذلك "مقابل الدولار". لم يؤد الخلل المتزايد بين النموذج النظري لـ BVS والحالة الفعلية في الاقتصاد العالمي إلى ظهور السوق السوداء للذهب فحسب ، بل أدى أيضًا إلى رفع سعره هناك إلى أكثر من 60 دولارًا للأونصة ، أي ، وهو ضعف الارتفاع الرسمي.
من الواضح أن مثل هذا التناقض لا يمكن أن يستمر لفترة طويلة. ويعتقد أن الرئيس الفرنسي الجنرال ديغول قام باختراق BVS ، الذي جمع "سفينة الدولارات" وقدمها إلى الولايات المتحدة للتبادل الفوري للذهب. هذا تاريخ حدث بالفعل. في اجتماع مع الرئيس ليندون جونسون عام 1965 ، أعلن ديغول أن فرنسا جمعت 1,5 مليار دولار ورقية ، والتي تعتزم استبدال المعدن الأصفر بالسعر الرسمي البالغ 35 دولارًا للأوقية. وفقًا للقواعد ، كان على الولايات المتحدة نقل أكثر من 1300 طن من الذهب إلى الفرنسيين. بالنظر إلى أنه بحلول هذا الوقت لم يكن أحد يعرف الحجم الدقيق لاحتياطيات الذهب الأمريكية ، ولكن كانت هناك شائعات مستمرة حول تخفيضه إلى 9 آلاف طن ، وتجاوزت تكلفة الكتلة الكاملة للدولار المطبوع بوضوح ما يعادل حتى الرقم الرسمي 21 ألف طن ، أمريكا ستوافق على مثل هذا التبادل الذي لم أستطع. ومع ذلك ، من خلال الضغط القوي (على سبيل المثال ، انسحبت الدولة من منظمة حلف شمال الأطلسي العسكرية) ، تمكنت فرنسا من التغلب على مقاومة واشنطن وفي غضون عامين ، مع ألمانيا ، وبالتالي تصدير أكثر من 3 طن من الذهب من الولايات المتحدة.
هذا هو المكان الذي انتهت فيه قصة نظام بريتون وودز المالي ، لأنه بعد هذا الإحراج ، رفضت الولايات المتحدة ، تحت ذرائع مختلفة ، استبدال الأوراق الخضراء بذهب حقيقي. في 15 أغسطس 1971 ، ألغى الرئيس الأمريكي القادم ، ريتشارد نيكسون ، رسميًا دعم الذهب للدولار.
***
على مدار 27 عامًا من وجودها ، قامت BVS بالشيء الرئيسي - فقد رفعت الدولار الأمريكي إلى قمة التمويل العالمي وربطته بقوة بمفهوم القيمة المستقلة. أي أن قيمة هذه القطعة من الورق لم تُعطى إلا بما هو مكتوب عليها - "دولار" ، وليس بمقدار الذهب الذي يمكن استبدالها به. أدى رفض دعم الذهب إلى إزالة القيود الأخيرة على مسألة الأموال من الولايات المتحدة. الآن يمكن لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أن يقرر رسميًا في اجتماعه عدد الدولارات التي يحتاجها العالم ، دون القلق بشأن أي نوع من المخصصات لهم. وأدت أزمة النفط التي اندلعت في عام 1973 إلى الاتفاق مع ممالك الشرق الأوسط على تحويل كل تجارة النفط إلى الدولار الأمريكي فقط. أصبحت جميع الدورات عائمة ، وأصبح النظام الجديد يسمى جامايكا وتم تأمينه بموجب الاتفاقيات الحكومية الدولية لعام 1976-1978.
من الناحية الرسمية ، النظام الجامايكي موجود حتى يومنا هذا ، لكن في الواقع يمكننا أن نرى بداية نهايته. لأنها تحتوي على تناقضات نظامية أكثر مما كانت عليه في بريتون وودز ، لكنها لم تعد تحتوي على الذهب الذي يمكن حتى الشعور به وحسابه.
معلومات